投资白银未来会比投资黄金获利更可观吗?

馨月

发布于【黄金】小组

二十余年股市和期货实战实战经验

对黄金与白银的投资不是看谁未来会涨得更多,做这样的猜测是没有意义的,而是要根据经济逻辑、货币逻辑、供求逻辑、风险逻辑等充分衡量两者的投资价值与风险。



风险投资不是看谁的价格涨得更多,而是要看风险与收益是否平衡,是否能够获得长期的稳定收益率。风险投资如果不能将风险与收益有机平衡,往往会吃大亏。


黄金近十年来走势明显强于白银,主要原因是白银储量大、供大于求、华尔街对白银去货币化、风险对冲作用减弱等原因形成的,结果导致金银比近年来不断扩大。


金价目前已来到了历史高位附近,而银价依然处于二十年来的低位,正常情况下金银比大概在60倍上下,而当前的金银比在100倍上下,由于白银估值低、投资风险低,所以在贵金属投资上才会搭建金银投资组合,且侧重于白银。


西方发达经济体当前正处于经济危机周期律之中,如果美欧经济没有一个推倒重来并大幅调降社会成本的过程,美欧螺旋式的经济发展方式就会断层,就只有长期依靠印钞来维系经济发展,但印钞经济显然是不可持续的。


经济危机是发达经济体调整经济的必要手段,随着美欧经济的周期性发展,其社会成本就会不断提高,当社会成本达到一定的瓶颈时,社会福利、社会负债都会不断走高,导致社会供需关系明显失调,经济就必然长期停滞,因此必须依靠经济危机来调降社会成本,将经济推倒重来,彻底调降社会成本与冲减负债,然后才能重新进入到新的螺旋上升形态,经济才能步入较快的发展阶段。


由于忧虑全球竞争力下滑与内部反弹,自次贷危机以来,美欧日英等发达经济体越来越依靠印钞来解决经济危机问题,乃至于当前用彻底货币化的方式来对冲卫安危机,这令国际信用货币高速增发,但是印钞经济的后果就是美欧的金融化会更加严重,实体经济会更加疲弱,负债会加速高增长,债务堆积的越多,美欧经济未来的风险也就越高,所以这种经济模式的最终结局就是信用货币体系的崩塌。


而货币失信也决定了金价将长期上扬,但问题是随着金价的不断走高,风险也会水涨船高,黄金的风险对冲作用会相应减弱,而储量又决定了黄金不可能单独去对冲国际货币体系失信的高风险,所以白银的风险对冲作用就会逐渐体现出来。


2011年以来,摩根大通囤积了3.5亿盎司白银,占全球产量约38%,华尔街大行在长期打压银价的同时又不断囤积白银,就是因为他们清楚国际信用货币体系会越来越危险,所以华尔街囤积大量的白银为美元后期锚定做备案,因此白银长期来看将有一个价值回归的过程。


对黄金与白银的投资不是看谁未来会涨得更多,做这样的猜测是没有意义的,而是要根据经济逻辑、货币逻辑、供求逻辑、风险逻辑等充分衡量两者的投资价值与风险。而从目前的金银比来看,搭建金银投资组合,并侧重白银,会更有效地平衡贵金属投资风险,这样才能利于长期稳定的收益率。(本文系馨月说财经原创文章,转载请注明作者及来源于财富)


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点评:


  1. 同志们养鸡辛苦了:老师很想跟你抄作业
  2. 初学者Joan:[强][强][强]
  3. 伯克郡的海瑟薇小姐:货币失信也决定了金价将长期上扬,但问题是随着金价的不断走高,风险也会水涨船高,黄金的风险对冲作用会相应减弱,而储量又决定了黄金不可能单独去对冲国际货币体系失信的高风险,所以白银的风险对冲作用就会逐渐体现出来。2011年以来,摩根大通囤积了3.5亿盎司白银,占全球产量约38%,华尔街大行在长期打压银价的同时又不断囤积白银,就是因为他们清楚国际信用货币体系会越来越危险,所以华尔街囤积大量的白银为美元后期锚定做备案,因此白银长期来看将有一个价值回归的过程。对黄金与白银的投资不是看谁未来会涨得更多,做这样的猜测是没有意义的,而是要根据经济逻辑、货币逻辑、供求逻辑、风险逻辑等充分衡量两者...
  4. 荣茂香香:点赞,同问
  5. 远方的星:有没有好的投资白银的渠道,对于普通投资者来说?


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